بعد إصدار البنك المركزي آخر تقاريره: كيف شهد شهر أغسطس الجاري الخروج الكبير للأموال الساخنة خلال عام؟
الحكومة ترفع الفائدة على أذون الخزانة لتعويض المبالغ الهاربة.. وأغسطس وحده شهد خروج أكثر من 5 مليار دولار حتى الآن
الحكومة ترفع الفائدة على أذون الخزانة لتعويض المبالغ الهاربة.. وأغسطس وحده شهد خروج أكثر من 5 مليار دولار حتى الآن
التصحيح
من
🔴 قبل أسبوع، أعلن رئيس الوزراء مصطفى مدبولي، أن إجمالي الأموال الساخنة التي خرجت خلال عمليات البيع، لم تمثل أكثر من 7 إلى 8% من إجمالي الأموال الموجودة في السوق المصري. [1]
◾ ولكن زادت وتيرة خروج الأموال الساخنة بنهاية الأسبوع الثاني من شهر أغسطس، لتمثل نحو 13% من صافي استثمارات الأجانب في الأذون الحكومية، بعدما بلغت نحو 5 مليار دولار في 15 يوم فقط.
◾ بعدما باع الأجانب نحو 104.6 مليار جنيه، وهو ما يعادل نحو 2.2 مليار دولار من إجمالي أرصدتهم من أذون الخزانة خلال الأسبوع الثاني من شهر أغسطس الجاري على إثر التوترات السياسية الإقليمية والمخاوف بشأن مالية الحكومة المصرية.
◾ وهذا ما دفع أسعار الفائدة على أذون الخزانة إلى الارتفاع لتسجل 29.06% كأعلى مستوى وصلت له منذ تخفيض سعر الجنيه في مارس الماضي، وفقًا لبيانات البنك المركزي. [2]
⚠️ صحيح مصر يتتبع في هذا التقرير وتيرة خروج ودخول الأموال الساخنة للسوق المصري، بداية من وقت هبوط سعر الجنيه إلى مستوى بلغ 48 جنيها للدولار الواحد في مارس الماضي وحتى الخروج الكبير للأموال الساخنة في الأسبوعين الماضيين.
🔴 بداية تصاعد دخول الأموال الساخنة
◾ قفزت مشتريات الأجانب في أذون الخزانة بداية من شهر مارس الماضي عقب قرار الحكومة بتخفيض قيمة الجنيه أمام الدولار بنسبة تجاوزت 55%. وبلغت حجم مشتريات الأجانب من مارس إلى 15 أغسطس الجاري نحو 1.06 تريليون جنيه ما يعادل 22.13 مليار دولار. [3]
◾ وسجل شهر مارس القفزة الكبرى في معدلات شراء الأجانب لأذون الخزانة بعدما بلغت نحو 478.4 مليار جنيه ما يعادل 10 مليار دولار خلال شهر واحد، وذلك مقارنة بشهري يناير وفبراير الذي بلغ فيهم حجم مشتريات الأجانب من أذون الخزانة نحو 38.5 مليار جنيه ما يعادل 1.24 مليار دولار.
◾ وسجلت مشتريات الأجانب من أذون الخزانة من بداية العام الحالي وحتى 15 أغسطس الجاري نحو 1.1 تريليون جنيه ما يعادل 23.4 مليار دولار، وفقًا لبيانات صادرة عن النشرة الشهرية للبورصة المصرية والبنك المركزي.
◾ وقفزت مشتريات الأجانب من أذون الخزانة بأكثر من 12 ضعف خلال شهر مارس وحده عقب قرار تخفيض قيمة الجنيه، وكان أقل الأشهر في معدلات شراء الأجانب بعد تخفيض سعر الجنيه هو شهر يونيو بعدما تراجعت قيمة مشتريات الأجانب إلى نحو 36.13 مليار جنيه وهو ما يعادل نحو 646.6 مليون دولار.
🔴 الخروج الكبير في أغسطس
◾ منذ بداية العام الحالي وحتى 15 أغسطس الجاري بلغ حجم مبيعات الأجانب من أذون الخزانة نحو 553.9 مليار جنيهًا وهو ما يعادل 11.6 مليار دولار وبنسبة بلغت نحو 49.6% من إجمالي حجم مشتريات الأجانب خلال نفس الفترة.
◾ وشهد النصف الأول من شهر أغسطس الحالي أكبر عملية بيع لمستثمري الأموال الساخنة الأجانب، إذ باعوا أذون خزانة بقيمة 254.2 مليار جنيه ما يعادل 5.2 مليار دولار.
◾ وخلال الفترة بين مارس إلى 15 أغسطس الجاري باع المستثمرين الأجانب أذون خزانة بقيمة 10.85 مليار دولار وفقًا لبيانات البورصة المصرية، والبنك المركزي. [4]
◾ وكان شهر فبراير هو الأقل في عمليات بيع أذون خزانة من المستثمرين الأجانب بقيمة أقل من 160 مليون دولار؛ وبعد قرار تخفيض سعر الجنيه في مارس كان شهر مايو هو الأقل في عمليات بيع المستثمرين الأجانب بقيمة 567.6 مليون دولار.
🔴 أذون الخزانة تشكل نحو 78% من احتياطي البلاد
◾ بنهاية 15 أغسطس الجاري بلغ حجم الأرصدة القائمة من مشتريات الأجانب من أذون الخزانة نحو 1.77 تريليون جنيه بما يعادل نحو 36 مليار دولار، وفقًا لبيانات صادرة عن البورصة المصرية والبنك المركزي.
◾ وبذلك باتت أرصدة الأجانب من أذون الخزانة خلال منتصف شهر أغسطس أقل مما كانت عليه في نهاية شهر مايو الماضي والتي بلغت نحو 37.4 مليار دولار، بحسب بيانات البنك المركزي والبورصة المصرية.
◾ وبلغ صافي استثمارات الأجانب من أذون الخزانة، وهو الفرق بين الشراء والبيع، خلال الفترة بين مارس الماضي وحتى 15 أغسطس الجاري نحو 556.4 مليار جنيه وهو ما يعادل نحو 11.3 مليار دولار؛ أما منذ بداية العام وحتى 15 أغسطس بلغ صافي استثمارات الأجانب في أذون الخزانة نحو 571.9 مليار جنيه ما يعادل 11.6 مليار دولار، وفقًا لبيانات صادرة عن البورصة المصرية.
◾ وتُشكل استثمارات الأموال الساخنة في أذون الخزانة نسبة 78% من إجمالي حجم احتياطي مصر من النقد الأجنبي البالغ نحو 46.12 مليار دولار بنهاية مايو الماضي، وفقًا لبيانات صادرة عن البنك المركزي.
◾ ولكن زادت وتيرة خروج الأموال الساخنة بنهاية الأسبوع الثاني من شهر أغسطس، لتمثل نحو 13% من صافي استثمارات الأجانب في الأذون الحكومية، بعدما بلغت نحو 5 مليار دولار في 15 يوم فقط.
◾ بعدما باع الأجانب نحو 104.6 مليار جنيه، وهو ما يعادل نحو 2.2 مليار دولار من إجمالي أرصدتهم من أذون الخزانة خلال الأسبوع الثاني من شهر أغسطس الجاري على إثر التوترات السياسية الإقليمية والمخاوف بشأن مالية الحكومة المصرية.
◾ وهذا ما دفع أسعار الفائدة على أذون الخزانة إلى الارتفاع لتسجل 29.06% كأعلى مستوى وصلت له منذ تخفيض سعر الجنيه في مارس الماضي، وفقًا لبيانات البنك المركزي. [2]
⚠️ صحيح مصر يتتبع في هذا التقرير وتيرة خروج ودخول الأموال الساخنة للسوق المصري، بداية من وقت هبوط سعر الجنيه إلى مستوى بلغ 48 جنيها للدولار الواحد في مارس الماضي وحتى الخروج الكبير للأموال الساخنة في الأسبوعين الماضيين.
🔴 بداية تصاعد دخول الأموال الساخنة
◾ قفزت مشتريات الأجانب في أذون الخزانة بداية من شهر مارس الماضي عقب قرار الحكومة بتخفيض قيمة الجنيه أمام الدولار بنسبة تجاوزت 55%. وبلغت حجم مشتريات الأجانب من مارس إلى 15 أغسطس الجاري نحو 1.06 تريليون جنيه ما يعادل 22.13 مليار دولار. [3]
◾ وسجل شهر مارس القفزة الكبرى في معدلات شراء الأجانب لأذون الخزانة بعدما بلغت نحو 478.4 مليار جنيه ما يعادل 10 مليار دولار خلال شهر واحد، وذلك مقارنة بشهري يناير وفبراير الذي بلغ فيهم حجم مشتريات الأجانب من أذون الخزانة نحو 38.5 مليار جنيه ما يعادل 1.24 مليار دولار.
◾ وسجلت مشتريات الأجانب من أذون الخزانة من بداية العام الحالي وحتى 15 أغسطس الجاري نحو 1.1 تريليون جنيه ما يعادل 23.4 مليار دولار، وفقًا لبيانات صادرة عن النشرة الشهرية للبورصة المصرية والبنك المركزي.
◾ وقفزت مشتريات الأجانب من أذون الخزانة بأكثر من 12 ضعف خلال شهر مارس وحده عقب قرار تخفيض قيمة الجنيه، وكان أقل الأشهر في معدلات شراء الأجانب بعد تخفيض سعر الجنيه هو شهر يونيو بعدما تراجعت قيمة مشتريات الأجانب إلى نحو 36.13 مليار جنيه وهو ما يعادل نحو 646.6 مليون دولار.
🔴 الخروج الكبير في أغسطس
◾ منذ بداية العام الحالي وحتى 15 أغسطس الجاري بلغ حجم مبيعات الأجانب من أذون الخزانة نحو 553.9 مليار جنيهًا وهو ما يعادل 11.6 مليار دولار وبنسبة بلغت نحو 49.6% من إجمالي حجم مشتريات الأجانب خلال نفس الفترة.
◾ وشهد النصف الأول من شهر أغسطس الحالي أكبر عملية بيع لمستثمري الأموال الساخنة الأجانب، إذ باعوا أذون خزانة بقيمة 254.2 مليار جنيه ما يعادل 5.2 مليار دولار.
◾ وخلال الفترة بين مارس إلى 15 أغسطس الجاري باع المستثمرين الأجانب أذون خزانة بقيمة 10.85 مليار دولار وفقًا لبيانات البورصة المصرية، والبنك المركزي. [4]
◾ وكان شهر فبراير هو الأقل في عمليات بيع أذون خزانة من المستثمرين الأجانب بقيمة أقل من 160 مليون دولار؛ وبعد قرار تخفيض سعر الجنيه في مارس كان شهر مايو هو الأقل في عمليات بيع المستثمرين الأجانب بقيمة 567.6 مليون دولار.
🔴 أذون الخزانة تشكل نحو 78% من احتياطي البلاد
◾ بنهاية 15 أغسطس الجاري بلغ حجم الأرصدة القائمة من مشتريات الأجانب من أذون الخزانة نحو 1.77 تريليون جنيه بما يعادل نحو 36 مليار دولار، وفقًا لبيانات صادرة عن البورصة المصرية والبنك المركزي.
◾ وبذلك باتت أرصدة الأجانب من أذون الخزانة خلال منتصف شهر أغسطس أقل مما كانت عليه في نهاية شهر مايو الماضي والتي بلغت نحو 37.4 مليار دولار، بحسب بيانات البنك المركزي والبورصة المصرية.
◾ وبلغ صافي استثمارات الأجانب من أذون الخزانة، وهو الفرق بين الشراء والبيع، خلال الفترة بين مارس الماضي وحتى 15 أغسطس الجاري نحو 556.4 مليار جنيه وهو ما يعادل نحو 11.3 مليار دولار؛ أما منذ بداية العام وحتى 15 أغسطس بلغ صافي استثمارات الأجانب في أذون الخزانة نحو 571.9 مليار جنيه ما يعادل 11.6 مليار دولار، وفقًا لبيانات صادرة عن البورصة المصرية.
◾ وتُشكل استثمارات الأموال الساخنة في أذون الخزانة نسبة 78% من إجمالي حجم احتياطي مصر من النقد الأجنبي البالغ نحو 46.12 مليار دولار بنهاية مايو الماضي، وفقًا لبيانات صادرة عن البنك المركزي.
